BigONE 레버리지 ETF 상품 FAQ

Q 1. 레버리지 ETF 상품이란 무엇입니까?

A : 레버리지 교환 거래 펀드 (ETF) 상품은 금융파생 상품과 부채를 사용하여 기본지수의 수익을 확대하는 시장성있는 증권입니다. 전통적인 교환 거래 펀드는 일반적으로 기본지수의 증권을 일대일 기준으로 추적하지만 레버리지 ETF 상품의 상승 및 하락은 기본 자산의 상승 및 하락의 3 배입니다. 예를 들어 BTC가 1 % 증가 할 때마다 BTC3L (BTC 3배수 롱)은 3 % 증가하고 BTC3S (BTC 3배수 숏)는 3 % 감소합니다. 유저는 대상 자산에 대한 레버리지 거래의 효과를 얻기 위해 담보 자산을 지불할 필요가 없습니다. 상품에는 만료일이나 청산위험은 없지만 순가치가 0에 가까워질 위험이 있습니다.

Q2. 레버리지 ETF 상품의 명명 규정과 기본 자산은 무엇입니까?

A : BTC 3X 롱 상품을 예로 들어 보겠습니다. 전체 이름은 BTC 3X 롱이며 약칭은 BTC3L입니다. BTC 3X 쇼트 상품에 대응하여 BTC3S로 명명됩니다. 레버리지 ETF의 상품명에서 기초 자산의 통화가 BTC임을 알 수 있습니다.

Q3. 레버리지 ETF 상품을 구매하는 방법은 무엇입니까?

A : 레버리지 ETF 상품의 구매 방법은 현물 거래와 같습니다. 유저는 ETF 거래 페이지에 들어가 USDT를 사용하여 구매합니다.

Q4. 레버리지된 ETF 상품의 총량은 얼마입니까?

A : 레버리지 ETF 상품은 디지털 통화가 아닌 금융 파생 상품이므로 총 거래량과 소각량에 대한 개념이 없습니다.

Q5. 현물에 비해 레버리지 ETF가 가진 장점은 무엇입니까?

A : 현물 거래와 비교할 때 동일한 자산 레버리지 ETF는 3 배의 수익을 창출합니다.

예 : 유저가 BTC3L 자산 1개를 구매하면 일방적 상승으로 3 배의 수익성을 달성하며,이 모든 것은 플랫폼 펀드 관리자가 관리합니다. 유저가 특정 메커니즘을 몰라도 자신의 레버리지 투자 포트폴리오를 쉽게 구축 할 수 있습니다.

Q6. 레버리지 거래에 비해 레버리지 ETF 상품이 가진 장점은 무엇입니까?

A : 운영이 편리하며 보증금이 필요하지 않습니다.

예 : 유저가 BTC3L을 구매하면 스팟 거래와 동일합하게 작동됩니다. 사용자는 거래 가격으로만 사고 팔면됩니다. 그/그녀의 BTC3L은 플랫폼 펀드 매니저가 관리 할 것이며, 레버리지 거래의 목적을 달성하기 위해 돈을 빌리거나 보안 자산을 ​​지불 할 필요가 없습니다.

Q7. 영구 계약에 비해 레버리지 ETF 상품이 가진 장점은 무엇입니까?

A : 레버리지 ETF 상품에는 고유한 조정 메커니즘이 있으며 마진이 필요하지 않으고 청산 위험이 없습니다.

그러나 영구 계약에서는 사용자가 마진을 지불해야하며 청산이 발생하면 사용자가 모든 자산을 잃을 수 있습니다.

 

Q8. 레버리지 ETF 상품이 청산되지 않는 이유는 무엇입니까?

A : 레버리지 ETF 상품의 고유한 재조정 메커니즘은 수익성이 있을 때 조정하여 자동으로 포지션을 증가시킵니다. 손실이 발생하면 청산 위험을 피하기 위해 조정하여 포지션이 자동으로 축소됩니다. 조정 메커니즘은 각 상품 뒤에있는 계약의 위치를 ​​조정하는 것이며 통화 포지션 수는 변경되지 않습니다.

Q9. 재조정 메커니즘이란 무엇입니까?

A : BigONE 레버리지 ETF 상품은 시장 타이밍 재조정 메커니즘을 혁신했습니다. 혁신에는 타이밍 조건 재조정 및 불규칙한 재조정이 포함됩니다. 타이밍 조건 재조정은 매일 오전 12시에 진행되는 기존 재조정 메커니즘에서 변경된 것입니다. 특정 조건에 따라 매일 오전 12시에 선택적으로 진행합니다. 재조정은 시장 조건이 특정 조건을 충족하는 경우에만 진행됩니다. 새로운 버전의 레버리지 ETF가 과거의 타이밍 재조정을 타이밍 조건 재조정으로 변경했다고 할 수 있습니다. 실제 테스트 후, 이 변경 사항은 레버리지 ETF 상품의 시장 성과를 크게 향상시킬 것입니다. 웹과 앱에서 이전 재조정 정보를 증가시켜 이전 재조정이 발생한 시간을 볼 수 있습니다. 재조정 후 레버리지 ETF 상품의 레버리지 비율은 3 배 혹은 3 배 미만으로 조정됩니다.

불규칙한 재조정은 레버리지 ETF 상품의 실제 레버리지 비율이 레버리지의 3배 더 큰 가치에서 벗어날 때 일시적인 조정을 의미합니다. 재조정 후 레버리지 ETF 상품의 레버리지 비율은 3배로 돌아갑니다.

재조정 메커니즘의 조정 목적은 레버리지를 3 배로 재분류하는 것이며 통화 포지션 수는 변경되지 않습니다.

Q10. 어떤 상황에서 임시 위치 조정이 이루어 집니까?

A : 시장이 급격히 변동하면 이전 재조정 포인트와 비교하여 기초 자산의 변동 범위가 주어진 임계값을 초과합니다(초기 단계에서는 임계값을 3 배 롱숏의 15%로 설정합니다. 향후 배수가 다른 상품의 경우 임계 값이 변경 될 수 있습니다). 기본 계약 포지션 적자 방지를 위해 시스템은 투자 포트폴리오의 위험을 제어하는 ​​임시 조정 메커니즘을 자동으로 작동합니다.

Q11. 순가치는 얼마입니까?

A : 순가치는 기본 통화 지분의 현재 공정 시장 가치입니다. 현재 순가치 계산 방법은 다음과 같습니다. 이전 재조정 포인트의 순가치 × {1+ 기초 통화의 상승 및 하락 × 목표 레버리지 비율}

예 : 포지션이 0포인트에서 조정되면 순가치는 1달러이고 이전 재조정 지점의 순가치는 1달러입니다. 현재 순가치 계산 방법은 1달러 × {1+ 기초 통화의 상승 및 하락 × 목표 레버리지}입니다. 이 기간 동안 순가치는 항상 1달러를 기준으로하며 기본 통화의 상승 및 하락에 따라 변경됩니다. 순 가치가 0.7달러가 될 때 불규칙한 위치 조정이 작동되면 이 조정 후 이전 재조정 포인트의 순가치가 0.7달러가되고 현재 순가치는 다음과 같이 계산됩니다. 0.7달러 × {1+ 목표 통화 변경 × 목표 이점}

2급 시장에서 레버리지 ETF 상품의 실제 거래가격은 통화 순가치에 고정됩니다. 순가치에서 특정 편차가 있을 수 있지만 편차는 크지 않습니다. 예를들어 BTC3L의 순 가치가 1달러인 경우 2급 시장의 거래 가격은 1.01달러 또는 0.99달러가 될 수 있습니다.

Q12. 레버리지 ETF 상품은 어떻게 손익을 증폭시킬 수 있습니까?

A : 예를 들어 BTC를 가정 할 때 BTC가 5 % 상승하면 BTC3L은 15%의 수익을 창출하고 BTC3S는 15%의 손실을 발생시킵니다.

BTC의 등락폭	BTC3L 등락폭	BTC3S 등락폭
10.00%	30.00%	-30.00%
5.00%	15.00%	-15.00%
-5.00%	-15.00%	15.00%
-10.00%	-30.00%	30.00%

 

Q13. 단독시장에서 레버리지 ETF는 어떻게 작동합니까?

A : 단독시장은 더 많이 오르고 덜 내려갑니다. BTC가 매일 5% 씩 상승한다고 가정하면 3일 후 누적 증가는 15.76%, BTC3L의 누적 증가는 52.09%, BTC3L의 누적 감소는 -38.59 %입니다.

시간	BTC의 등락폭	BTC3L 등락폭	BTC3S 등락폭
첫째 날	5%	15%	-15%
둘째 날	5%	15%	-15%
셋째 날	5%	15%	-15%
누적 등락폭	15.76%	52.09%	-38.59%

계산 공식 :

BTC 누적 증감 = 105 % * 105 % * 105 % -1 = 15.76 %
BTC3L 누적 증감 = 115 % * 115 % * 115 % -1 = 52.09 %
BTC3S 누적 증감 = 1-85 % * 85 % * 85 % = 38.59 %

Q14. 변동이 심한 시장에서 레버리지 ETF 상품은 어떻게 작동합니까?

A : 시장이 변동하고 순가치가 소진 될 수 있습니다. BTC의 4일 이내 상승 및 하락이 5%, -5%, 5%, -5%라고가정하면 누적 상승 및 하락은-0.5%, BTC3L의 누적 상승 및 하락은 -4.45%로 -0.5 % * 3 = -1.5 % 보다 높습니다. 따라서 변동이 심한 시장 상황에서는 레버리지 ETF 상품이 마모 될수 있습니다.

시간	BTC의 등락폭	BTC3L 등락폭	BTC3S 등락폭
첫째 날	5%	15%	-15%
둘째 날	-5%	-15%	15%
셋째 날	5%	15%	-15%
넷째 날	-5%	-15%	15%
누적 등락폭	-0.50%	-4.45%	-4.45%

계산 공식 :

BTC 누적 증감 = 105 % * 95 % * 105 % * 95 % -1 = -0.50 %
BTC3L 누적 증감 = 115 % * 85 % * 115 % * 85 % -1 = -4.45 %
BTC3S 누적 증감 = 85 % * 115 % * 85 % * 115 % -1 = -4.45 %

Q15. 레버리지 ETF 상품의 요율은 얼마입니까?

A : BigONE에서 레버리지 ETF 상품 거래를 위한 기본 수수료율은 0.2%입니다. 사용자의 통화 점수가 높을수록 VIP 등급이 높아지고 거래 수수료율은 낮아집니다. 동시에, 우리는 펀드 포트폴리오에서 생성 된 자본 금리, 거래 수수료 및 기타 필요한 수수료를 충당하기 위해 각 레버리지에 대해 일일 관리 수수료 0.1 %를 부과합니다. 관리비는 순자산 변동에 반영되며 베이징 시간 0시에 청구됩니다. 이때 제품을 보유하지 않으면 비용이 발생하지 않습니다.

Q16. 관리 수수료가있는 이유는 무엇입니까?

A : ETF 상품은 영구 계약에서 위험을 헤지해야 하므로 비용이 높습니다. BigONE 레버리지 ETF 상품의 일일 관리 수수료 0.1%에는 이미 계약 시장 취급 수수료 및 자금 조달 비율, 공개 시장 스프레드 손실을 포함한 모든 비용이 포함되어 있습니다.

 

Q17. 거래 화면의 정보 표시 줄이 가끔 다른 곳에서 보는 정보와 다른 이유는 무엇입니까?

A : 사용자가 적시에 효율적으로 정보를 얻을 수 있도록 ETF 거래 화면에 "현재 순자산"을 표시합니다. 정보는 모두 USD로 가격이 책정됩니다. USD / USDT의 비율은 가끔씩 변동하기 때문에 다른 곳에서 보이는 정보와 약간 다를 수 있습니다.